Un sistema tendencial sencillo que se basa en los cruces del precio con las bandas de Bollinger para generar señales de largos y cortos.
Conocido como volatility break out. Nombre genérico que define todo tipo de sistemas de ruptura con volatilidad. Keith Fitschen, le llamó Aberration y lo comenzó a comercializar en 1993.
El sistema identifica el inicio de la tendencia en base el cruce de la banda superior, lo que indica un incremento de la volatilidad por encima de 2 desviaciones estándar. Una vez dentro, se asegura de seguir montado en la tendencia ya que mantiene la posición siempre que el cierre se encuentre por encima de la media. La idea es bastante simple.
El sistema estaba pensado inicialmente para operar con futuros de commodities ( ojo que dentro de las commodities el autor engloba los índices, bonos y monedas ). Pero se basaba en portafolios dentro de los cuales se incluían grupos de commodities seleccionadas según su ratio de beneficio/riesgo. La idea inicial era diversificar para aumentar la exposición en mercados no correlacionados.
El precio de venta del sistema Aberration rondaba los 1.600 USD en su momento; actualmente ya no se comercializa. Supongo que la clave estaría en la selección de los portafolios, porque si sólo es la técnica de entrada y salida, la verdad es que es de lo más sencilla.
Trading con bandas de Bollinger: Reglas del sistema
Largos:
Señal: La señal de entrada se da cuando la barra actual cierra por encima de la banda superior.
La orden de compra se da a mercado en la apertura del día siguiente.
Cierre: Cuando el precio de cierre cruza a la baja la banda media.
Cortos:
Señal: Cuando la barra actual cierra por debajo de la banda inferior.
La orden de venta a corto se da a mercado en la apertura del día siguiente.
Cierre posición: Cuando el precio cruza al alza la banda media.
Las variables que podemos optimizar son 2: el periodo de cálculo para las bandas y el número de desviaciones estándar para la amplitud.
Parece ser bastante fácil de programar. Pero podrías conseguir su lógica en internet de muchas formas, por ejemplo, el código para Tradestation lo puedes ver aquí: http://quanteer.blogspot.com.es/2012/09/tradestation-aberration.html
Y como ya sabes siempre está la Inteligencia artificial a la que podrías pedirle el código en el lenguaje que quieras y luego adaptarlo:
Backtest del sistema con ETFs
Hemos recopilado back test del sistema de blogs de otros compañeros
con parámetros de 50 barras y 2 desviaciones estándar. sin contar comisiones ni deslizamientos. En 5 años (ene-2010 dic-2014) sobre una población de 18 ETF‘s intentando abarcar la mayor parte de commodities posible y sin reinvertir beneficios y con todas las entradas a un tamaño de posición fijo. Estos son los resultados:
La verdad es que los resultados son positivos pero no extraordinarios. El backtest muestra una esperanza matemática positiva, pero los ratios digamos que no son para nada impresionantes. La curva de capital es positiva aunque irregular. ¿Dónde está el punto flojo? Si se analiza la rentabilidad del sistema en cada uno de los ETFs:
Como se ve, hay algunas materias primas que dan muy buenos resultados y otras que tienen pérdidas. Al final el secreto es simple y está en pillar tendencia. Cuando miras el gráfico de estos tickers te das cuenta que aquellos que tienen buenos resultados es simplemente porque tuvieron un comportamiento más tendencial en este periodo, y estas tendencias pueden ser también a la baja. Por ejemplo el sistema dio muy buenos resultados con el trigo (WEAT), con el azúcar (SGG), con el maíz (CORN) que tuvieron un comportamiento claramente bajista en este periodo. Por el contrario el paladio (PALL) y el platino (PPLT) tuvieron un comportamiento más horizontal y por lo tanto no llegan a tener buenos resultados. Mira aquí una comparación de los gráficos:
Puedes ver también el análisis de Sergi Sanchez de Sersan Sistemas en el siguiente link.
En resumen: Es un sistema que gana dinero en el backtest (hay esperanza matemática positiva), pero con mucha irregularidad en los resultados y con importantes drawdowns. Quizás se podrían incorporar ciertos ajustes, tanto en la selección de activos a operar como en las condiciones del sistema.
Variantes a este sistema de trading
Se pueden añadir variantes o mejoras, notablemente con respecto al cierre de las operaciones. En este caso se podría aplicar un trailing stop de tipo chandelier y podría ser adecuado. También podemos probar otro tipo de stop de seguimiento como un Parabolic SAR. Otra opción es cambiar la salida según cambia la amplitud entre las bandas. Siempre se puede hacer algo adicional. Y con respecto a la señal de entrada se podrían utilizar también bandas de Keltner. Además se podría trabajar con varias bandas de Bollinger, por ejemplo una primera banda con 1 desviación estándar y la segunda banda de 2 desviaciones, así podríamos piramidar dentro de la posición.
En fin, sólo son ideas rápidas para hacer algunos experimentos con este sistema.
Inconvenientes de este sistema
Como se ve en los resultados del backtest y como ocurre con todos los sistemas que siguen tendencias, el problema viene con los periodos laterales en los que puede dar señales falsas o pocas ganancias. El porcentaje de acierto de este tipo de sistemas es menor que con los sistemas de tipo reversión a la media. Por esto creo que la clave del sistema Aberration estaba en la selección de un portafolio diversificado y no correlacionado. La idea era compensar.
Por otro lado, el hecho de entrar en la tendencia una vez que se ha roto la banda superior, conlleva que nos perdamos parte del movimiento impulsivo. Este es el precio a pagar por esperar la ruptura.
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Saludos y buen trading!
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